鋼貿商與銀行的囚徒困境

導讀：盛宴散場，在這(zhè)場點鋼成金(jīn)的投機遊戲中，銀行與鋼貿商間，究竟誰更貪婪，誰将這(zhè)場遊戲徹底送上(shàng)了(le)不歸路，誰來(lái)咽下(xià)最後的苦果?這(zhè)其中，或許沒有赢家。

　　盛宴散場，在這(zhè)場點鋼成金(jīn)的投機遊戲中，銀行與鋼貿商間，究竟誰更貪婪，誰将這(zhè)場遊戲徹底送上(shàng)了(le)不歸路，誰來(lái)咽下(xià)最後的苦果?這(zhè)其中，或許沒有赢家。

　　2013年7月初，在與銀行打了(le)近兩年的持久戰後，鋼貿商中僅存的“硬漢們”也(yě)撐不住了(le)。

　　“硬漢”之稱出自(zì)上(shàng)海周甯商會(huì)，上(shàng)海鋼材貿易約占全國十分之一，這(zhè)裏的3萬家鋼貿企業中80%爲福建籍，其中又以周甯人居多。在這(zhè)一波的鋼貿商倒閉潮中，爲了(le)鼓勵那些(xiē)能(néng)夠“砸鍋賣鐵(tiě)、賣車賣房籌款還債”的鋼貿商，上(shàng)海鋼鐵(tiě)服務業協會(huì)會(huì)長、上(shàng)海周甯商會(huì)會(huì)長周華瑞曾陸續頒出多個“硬漢”獎，最近的一次是3個月前。

　　3個月後的6月22日，又是新一輪的付息還款日。周華瑞和(hé)他(tā)的周甯商會(huì)在滬經營10年以上(shàng)的，年銷售總額萬億元的鋼貿生意即将全軍覆沒。

　　截至2013年6月末，根據上(shàng)海鋼鐵(tiě)服務業協會(huì)的統計(jì)，上(shàng)海地區(qū)鋼貿貸款餘額約爲1300億，其中隻有300億到(dào)500億的金(jīn)額在銀行有抵押物。而在長三角，鋼貿交易量最大(dà)的城(chéng)市無錫，鋼貿貸款餘額約爲200億，無錫銀監局局長戴玉明(míng)推算(suàn)，鋼貿授信敞口預計(jì)最終将損失50%左右。

　　硬漢倒下(xià)

　　似乎能(néng)想的辦法，能(néng)走的路，他(tā)已一一試盡。

　　作(zuò)爲上(shàng)海鋼貿圈帶頭大(dà)哥(gē)，2000年年初，周華瑞打開(kāi)了(le)上(shàng)海鋼貿首扇融資大(dà)門(mén)。當時(shí)，他(tā)經營的逸仙鋼材市場首創了(le)五戶聯保、動産質押加上(shàng)擔保機構擔保的模式，這(zhè)在當時(shí)被銀行譽爲重要的金(jīn)融創新。

　　這(zhè)種融資模式的特點是，銀行給鋼貿商貸款，一般會(huì)由鋼材市場成立的擔保公司爲散戶擔保。即便散戶無法還貸，實力雄厚的擔保公司、鋼市老(lǎo)闆也(yě)會(huì)兜底代償，銀行就此高(gāo)枕無憂。

　　由此周華瑞也(yě)奠定了(le)上(shàng)海鋼貿圈的老(lǎo)大(dà)地位，2007年，他(tā)創辦的第一鋼市市場股份有限公司(以下(xià)簡稱第一鋼市)，占據了(le)上(shàng)海大(dà)柏樹鋼鐵(tiě)市場的最中心位置，2007年落成的大(dà)樓現(xiàn)代氣派，最高(gāo)峰的時(shí)候曾進駐了(le)575家商戶，鋼市門(mén)口停滿了(le)豪車，有多家銀行把網點直接開(kāi)在鋼市。

　　而上(shàng)海鋼貿業最鼎盛的時(shí)候，類似第一鋼市的鋼材市場有六十幾個，撐到(dào)現(xiàn)在勉力維持的隻有十分之一。

　　周甯商會(huì)之前重點支持的企業，除了(le)兩家專做鋼材加工(gōng)以外(wài)，其餘的全都在上(shàng)海鋼貿圈消失了(le)。有的人被追殺徹底躲了(le)起來(lái)，有的場地還在，人一個都沒有了(le)。逃的逃，躲的躲。

　　2013年6月末，在已被查封的空(kōng)蕩蕩的辦公樓裏，周華瑞盤點了(le)剩下(xià)的商戶數，不到(dào)80戶，高(gāo)峰時(shí)七百餘名員工(gōng)，僅剩下(xià)四五十人，周華瑞說：“如果情況不好(hǎo)的話(huà)，下(xià)個月我們就要關門(mén)了(le)。”

　　3個月前，周華瑞還全力呼籲“戰友”們挺住。而整個2012年，爲了(le)挽救半生的心血，周一直在不停奔走。

　　周以商會(huì)名義在網上(shàng)給商業銀行發公開(kāi)信，私下(xià)裏組織銀行企業座談;找上(shàng)海金(jīn)融辦、上(shàng)海銀行業協會(huì)、銀監局，他(tā)給前任上(shàng)海市委書記俞正聲、上(shàng)海市市長韓正分别上(shàng)書;2012年下(xià)半年，他(tā)們去北京釣魚台國賓館開(kāi)研讨會(huì)，請(qǐng)來(lái)衆多專家出謀劃策，爲其呼籲。眼下(xià)，似乎能(néng)想的辦法，能(néng)走的路，他(tā)已一一試盡。

　　2013年6月底，在上(shàng)海，南方周末記者見到(dào)了(le)衆多神色黯淡的鋼材市場老(lǎo)闆，每個人都有一肚子的血淚史。劉光清是其中之一，他(tā)是金(jīn)山鋼材城(chéng)的董事(shì)長，2009年成立的金(jīn)山鋼材城(chéng)是當時(shí)金(jīn)山區(qū)的重點工(gōng)程項目，光大(dà)銀行、建設銀行、農(nóng)業銀行、民生銀行等幾大(dà)銀行鼎力相助，2009年到(dào)2011年，共貸給金(jīn)山鋼材城(chéng)12億。

　　2012年至今，劉因爲相信銀行還會(huì)續貸，他(tā)在民間借高(gāo)利貸，幫散戶代償了(le)兩個億，但(dàn)之前的貸款被陸續收掉了(le)七個多億。

　　杠杆放(fàng)大(dà)100倍

　　銀行也(yě)看(kàn)到(dào)風(fēng)險的存在，就在擔保上(shàng)層層加碼。

　　繁華落盡，盛宴散場，在這(zhè)場點鋼成金(jīn)的投機遊戲中，銀行與鋼貿商之間，究竟誰更貪婪，誰将這(zhè)場遊戲徹底送上(shàng)了(le)不歸路，誰來(lái)咽下(xià)最後收場的苦果?這(zhè)一切，眼下(xià)并不可知(zhī)。不過，鋼貿商們已經開(kāi)始控訴，自(zì)己是受害者。

　　根據周華瑞的回憶，利用(yòng)鋼材市場成立的擔保公司爲散戶擔保，上(shàng)海地區(qū)一家鋼材市場對(duì)應一家銀行，保證金(jīn)比例不超過1∶3。

　　2009年，上(shàng)海有12家專門(mén)從(cóng)事(shì)鋼貿的擔保公司，其業務量占全市擔保業務量的一半。上(shàng)海市促進中小(xiǎo)企業發展協調辦也(yě)曾對(duì)這(zhè)一模式給予充分肯定，認爲其出色的信息溝通和(hé)互保及風(fēng)險控制能(néng)力，在完全市場化擔保機構舉步維艱、業務萎縮的背景下(xià)，一次次化解了(le)危機。

　　但(dàn)随着銀行業全面進入鋼貿貸款領域，爲争奪份額，激烈的競争将這(zhè)種互保模式推向極緻，很(hěn)快(kuài)，在銀行的默許下(xià)，大(dà)多數市場的保證金(jīn)比例可以放(fàng)大(dà)10倍，一家鋼材市場也(yě)會(huì)與多家銀行合作(zuò)。

　　如果按照極端情況估算(suàn)，以周華瑞第一鋼市的4億資本金(jīn)爲例，銀行給鋼市的保證金(jīn)放(fàng)大(dà)10倍，他(tā)可以爲一家銀行擔保總額爲40億的貸款，如果他(tā)與十家銀行合作(zuò)，那麽就在40億的基礎上(shàng)再次放(fàng)大(dà)，周可以擔保的額度達到(dào)400億，杠杆倍數被放(fàng)大(dà)至100倍。

　　仿佛潘多拉匣子被打開(kāi)了(le)，這(zhè)一業務從(cóng)零開(kāi)始，高(gāo)歌猛進，鋼貿貸款的模式逐漸演變爲輕抵押，重擔保。隻要加上(shàng)擔保，有沒有貨物抵押已經不重要了(le)。周華瑞認爲：“這(zhè)正是鋼材重複質押的根源。”

　　到(dào)後來(lái)，上(shàng)海農(nóng)商行幾乎所有的鋼貿貸款都采用(yòng)聯保或擔保的模式，很(hěn)少有抵押物。

　　2011年最高(gāo)峰的時(shí)候，上(shàng)海的鋼貿貸款餘額達到(dào)2500億。據統計(jì)，其中，民生銀行70%的鋼貿貸款采用(yòng)這(zhè)種批量開(kāi)發的模式。在無錫，采用(yòng)這(zhè)種模式的鋼貿貸款超過八成。

　　然而，擋在銀行面前的最後一道(dào)擔保屏障并非無堅不摧。一旦整個鋼貿行業陷入危機，鋼材市場無法獨善其身，市場内的擔保公司由于擔保行業過于集中，注冊資本金(jīn)難以覆蓋壞賬，銀行的風(fēng)險随之暴露。

　　在這(zhè)些(xiē)市場中，第一鋼市算(suàn)是較爲保守的，他(tā)們對(duì)外(wài)擔保了(le)14億。2011底至今，4.05億的注冊資本金(jīn)和(hé)1個億的保證金(jīn)全部用(yòng)于爲擔保企業的代償。

　　工(gōng)商銀行曾爲進駐第一鋼市的鋼貿企業貸款8000萬，由第一鋼市擔保，就在第一鋼市代償了(le)4638萬後，工(gōng)商銀行查封了(le)第一鋼市的大(dà)樓。周華瑞說：“所有的資本金(jīn)和(hé)這(zhè)幾年賺來(lái)的錢(qián)都賠上(shàng)了(le)，還有8個億的資金(jīn)缺口。銀行不去追下(xià)面的散戶，隻會(huì)來(lái)追我。”

　　銀行也(yě)看(kàn)到(dào)風(fēng)險的存在，就在擔保上(shàng)層層加碼。

　　無論是房産抵押、動産質押還是土地抵押，都要加上(shàng)擔保人(或擔保公司)和(hé)企業主、股東、家人的個人無限連帶責任。

　　第一鋼市旗下(xià)的擔保公司爲商戶擔保的同時(shí)，第一鋼市和(hé)法定代表人周華瑞都簽了(le)最高(gāo)額保證擔保合同。

　　南方周末記者獲得的平安銀行和(hé)光大(dà)銀行最高(gāo)額保證擔保合同中都包含這(zhè)樣的條款：擔保人承擔保證責任，銀行有權直接從(cóng)擔保人賬戶上(shàng)扣收包括本金(jīn)、利息、複利、罰息和(hé)資信調查、公證以及銀行實現(xiàn)債權支付的律師、訴訟費、差旅費、公告費、送達費等全部費用(yòng)。

　　第一鋼市曾代償一筆(bǐ)1016萬即将到(dào)期的貸款，償還本金(jīn)的同時(shí)還承擔了(le)17萬的律師費和(hé)二十餘萬的罰息，共計(jì)1057.6萬。

　　而且無論債務人是否有抵押物，銀行有權要求擔保人承擔保證責任，而無需先處置抵押物。

　　2012年初，無錫一洲鋼材市場的老(lǎo)闆李國清跑路，欠下(xià)3600萬元的貸款，引起市場嘩然。這(zhè)筆(bǐ)貸款有兩套房産作(zuò)爲抵押，還有三名擔保人聯保。由于抵押的房産不易變現(xiàn)，民生銀行希望三名聯保人以現(xiàn)金(jīn)方式先行代償，民生銀行再将拍(pāi)賣所得返還給擔保人。然而，一年多過去了(le)，民生銀行始終壓着房子沒有拍(pāi)賣。

　　囚徒困境

　　開(kāi)了(le)幾百次的協調會(huì)，始終未見成果。

　　在上(shàng)海市銀行業同業公會(huì)組織的銀企協調會(huì)上(shàng)，鋼貿商曾提出過多種解決方案，希望銀行放(fàng)他(tā)們一馬，用(yòng)時(shí)間換空(kōng)間，先合力渡過眼下(xià)危局。

　　鋼貿商提出的解決方案包括，對(duì)于正常經營的客戶，能(néng)夠停掉利息，本金(jīn)分年還清。還款困難的客戶且有擔保的，先行處置客戶資産，剩餘部分由客戶分期償還或擔保方代償。有聯保互保的企業能(néng)夠通過自(zì)償本金(jīn)切斷聯保。

　　不過，開(kāi)了(le)幾百次的協調會(huì)，始終未見成果。鋼貿企業信貸風(fēng)險工(gōng)作(zuò)組組長、民生銀行上(shàng)海分行副行長何凡當場就說了(le)七八個“不可能(néng)”，上(shàng)海農(nóng)商行的一位副行長曾建議(yì)利息延後支付，到(dào)最後，這(zhè)條建議(yì)也(yě)沒能(néng)通過。

　　周華瑞說：“銀行的态度沒有改變。追着鋼材市場要債，還要把散戶的債也(yě)背過來(lái)。”

　　但(dàn)銀行也(yě)有說不出的苦衷。

　　在上(shàng)海，從(cóng)事(shì)鋼貿貸款的銀行都成立了(le)鋼貿風(fēng)險處理(lǐ)小(xiǎo)組，但(dàn)分行并沒有決策權。滬上(shàng)一位有着多年鋼貿貸款經驗的銀行人士向南方周末記者透露：國有銀行沒有權力免掉利息，涉及本金(jīn)打折也(yě)要經董事(shì)會(huì)通過。如果分行的鋼貿貸款量不大(dà)，就能(néng)掩則掩。中信銀行想把不良貸款做到(dào)50億，但(dàn)是總行不同意，分行隻能(néng)慢慢釋放(fàng)。

　　與此同時(shí)，銀行之間的默契很(hěn)難達成，各自(zì)藏着“小(xiǎo)九九”。在銀企協調會(huì)上(shàng)，鋼貿商曾看(kàn)着幾家銀行因爲打破不抽貸的約定而争吵起來(lái)。

　　上(shàng)述銀行人士稱：A銀行對(duì)某一客戶認定爲正常，但(dàn)B銀行已經開(kāi)始采取強制措施，逼得A銀行也(yě)必須采取措施，不然其他(tā)銀行把肉都吃光了(le)，自(zì)己連湯都喝不上(shàng)。對(duì)于爲數不多還能(néng)正常還利息的企業，仍有部分銀行在收貸，銀行認爲現(xiàn)在收一分錢(qián)也(yě)是收。

　　工(gōng)商銀行查封了(le)第一鋼市的大(dà)樓後，其餘6家債權銀行緊随其後，也(yě)查封了(le)這(zhè)座大(dà)樓。2013年3月以後，有很(hěn)多企業覺得大(dà)勢已去，即便銀行同意轉貸，企業主并不積極，不願意去簽字。而在此之前，銀行找企業談，企業都希望能(néng)夠活下(xià)去。

　　“以我們現(xiàn)在的經營能(néng)力，财務報(bào)表交上(shàng)去肯定是通不過的。要配合銀行轉貸，隻能(néng)做假報(bào)表，如果以後銀行拿假報(bào)表說事(shì)，我們要負刑事(shì)責任。”這(zhè)是一位鋼貿商的顧忌。

　　銀行對(duì)抵押物的盤查也(yě)更爲嚴格。上(shàng)述鋼貿商說：“到(dào)期的貨物質押和(hé)倉單質押，銀行和(hé)企業都知(zhī)道(dào)貨物隻有一成到(dào)兩成，原本大(dà)家對(duì)此心照不宣。銀行雖然同意轉貸，但(dàn)要出有足值抵押的倉單，不然就要報(bào)刑案。”

　　在無錫，配有擔保公司模式的鋼材市場一共有43家，到(dào)現(xiàn)在僅剩下(xià)3家。2013年年初，無錫市政府出台文(wén)件，将鋼貿企業分成清理(lǐ)類、維持類、打擊類。但(dàn)是接下(xià)來(lái)的幾個月裏，光伏、造船(chuán)等行業相繼爆發信貸危機，政府對(duì)鋼貿的處理(lǐ)幾乎處于停滞狀态。

　　無錫一位銀行人士透露：銀行針對(duì)不良貸款會(huì)有保有壓，光伏會(huì)屬于保的範疇，而鋼貿屬于壓的範疇。

　　妥協與重組

　　在上(shàng)海，絕大(dà)多數的銀行都給予沒有涉及訴訟且能(néng)正常還利息的鋼貿企業轉貸或者續貸。

　　滬上(shàng)一位股份制銀行的高(gāo)層透露：到(dào)了(le)2013年6月，鋼貿欠息的比例已經接近60%，銀行開(kāi)始意識到(dào)，如果再不采取措施，壞賬風(fēng)險将會(huì)集中暴露。

　　于是銀行開(kāi)始妥協，想方設法延後壞賬暴露的時(shí)間。轉貸是最爲常見的做法，是指同一借款主體現(xiàn)有貸款到(dào)期之前，向銀行申請(qǐng)還舊借新。

　　工(gōng)商銀行曾爲鋼貿商辦理(lǐ)個人信用(yòng)貸款，鋼貿商交給銀行貸款額的20%作(zuò)爲保證金(jīn)。工(gōng)商銀行的做法是把其中的一半用(yòng)于還利息，再轉貸一年，暫時(shí)不起訴商戶。

　　展期、轉貸等延長還款期限的方式以及變更借款人、增加擔保人等都屬于不良資産重組的範疇，但(dàn)前提是歸還原貸款全部表内欠息。

　　南方周末記者從(cóng)滬上(shàng)一家股份制銀行獲悉，不良資産重組的前提是要能(néng)收回一定比例的本金(jīn);增加的抵押物應爲價值更高(gāo)或者變現(xiàn)能(néng)力更強的資産;不良資産重組期限原則上(shàng)控制在一年以内，如果有多筆(bǐ)不良資産總體重組方案不得超過五年。

　　在上(shàng)海，絕大(dà)多數的銀行都給予沒有涉及訴訟且能(néng)正常還利息的鋼貿企業轉貸或者續貸。廣發銀行提出“利随本金(jīn)”的方案，利息不用(yòng)分季度付給銀行，可以等到(dào)本金(jīn)到(dào)期的時(shí)候再一并還給銀行。

　　無論是銀行，還是地方政府，都希望能(néng)夠盤活這(zhè)些(xiē)極有可能(néng)成爲壞賬的資産。銀行會(huì)牽線，找當地或者外(wài)地有實力的企業，特别是國企，收購喪失還款能(néng)力的鋼材市場，銀行再給企業增加授信。

　　在無錫，幾家完全空(kōng)置的鋼材市場已經改成了(le)物流園，物流企業租用(yòng)鋼材市場的廠(chǎng)房和(hé)土地，租金(jīn)直接還給銀行。雖然不能(néng)完全解決銀行的問題，至少可以保持表面的繁榮。

　　包括第一鋼市在内的多家鋼材市場，也(yě)曾試圖向法院申請(qǐng)破産重整。借助司法程序，保護企業繼續經營，債務可以停息止付，逼債催債可以凍結。同時(shí)，資産得以保全，法院不能(néng)執行拍(pāi)賣，債權人也(yě)不能(néng)哄搶。

　　周華瑞說：“法院的答(dá)複是，目前沒有名額，暫時(shí)不能(néng)受理(lǐ)。如果二十多家鋼貿市場一起破産，銀行能(néng)受得了(le)嗎?銀行不想開(kāi)這(zhè)個口子。”

　　企業主個人簽了(le)無限連帶責任，即便申請(qǐng)破産，債也(yě)要一直背着。鋼材市場在爲其他(tā)企業擔保時(shí)也(yě)簽了(le)公證書，如果保證人不履行擔保義務，銀行可以直接向有管轄權的法院申請(qǐng)強制執行。

　　周華瑞最終發現(xiàn)，破産重整的路走不通。周華瑞說：“如果法院把我清算(suàn)掉，我還知(zhī)道(dào)明(míng)天要幹什(shén)麽，現(xiàn)在隻能(néng)在這(zhè)裏等死。”

　　盛景不再

　　覆巢之下(xià)，安有完卵?

　　十年前，周華瑞創辦了(le)鋼貿融資模式，跟他(tā)合作(zuò)的營業部總經理(lǐ)，後來(lái)大(dà)多成了(le)分行行長、副行長。但(dàn)如今，這(zhè)些(xiē)行長的日子也(yě)并不好(hǎo)過，很(hěn)多被發配到(dào)銀行的清收小(xiǎo)組，每月拿着2000元的工(gōng)資，獎金(jīn)要從(cóng)他(tā)們收回的貸款中提成。

　　周華瑞不禁感慨一夜回到(dào)十年前。“接下(xià)來(lái)的日子，要麽在法院，要麽在公安，要麽在銀行。結局應該會(huì)是在法院。”

　　然而，銀行也(yě)并非赢家，從(cóng)2012年開(kāi)始，銀行陸續開(kāi)始起訴鋼貿商，即便已經走到(dào)執行階段，但(dàn)執行的效果并不理(lǐ)想。

　　貿易企業缺乏能(néng)夠變現(xiàn)的固定資産，即便追加了(le)個人連帶責任，資産也(yě)無法償還全部貸款。一些(xiē)鋼貿商借了(le)民間資金(jīn)，銀行起訴之前，民間的債權人已經先行起訴和(hé)查封。

　　無錫一位銀行人士向南方周末記者透露，銀行曾聯合公安、稅務等部門(mén)約談擔保公司的法人和(hé)股東，對(duì)這(zhè)幾年的資金(jīn)積累、投資去處、股權等進行全面的梳理(lǐ)。但(dàn)這(zhè)些(xiē)财産涉及三角債，債權關系盤根錯節，變現(xiàn)能(néng)力微乎其微。

　　2013年5月，銀行和(hé)法院到(dào)位于上(shàng)海近郊松江的一家鋼材市場強行處置鋼材，市場裏的老(lǎo)人、小(xiǎo)孩、商戶封鎖大(dà)門(mén)，雙方在大(dà)門(mén)兩側對(duì)峙。

　　一位曾到(dào)多家銀行調研鋼貿貸款的銀行業分析師告訴南方周末記者：“各家銀行都強調有很(hěn)多抵押物，但(dàn)這(zhè)些(xiē)抵押物要麽涉及重複質押，要麽已經被幾家銀行查封，很(hěn)難說有多少能(néng)夠真正變現(xiàn)。”

　　覆巢之下(xià)，安有完卵?

　　那些(xiē)開(kāi)豪車、住黃浦江邊豪宅、牛氣沖天的鋼貿商們如今回到(dào)了(le)十年前，因爲無法負擔上(shàng)海市内高(gāo)額的房租，剩下(xià)還能(néng)做生意的，他(tā)們搬到(dào)上(shàng)海的近郊松江，租一個兩層樓的鋪面，一樓辦公，二樓住宿。如今，在上(shàng)海郊區(qū)松江一些(xiē)破舊但(dàn)租金(jīn)低(dī)廉的鋼材市場反倒一鋪難求。

　　大(dà)批福建籍的鋼貿商把小(xiǎo)孩送回老(lǎo)家，福建周甯當地的小(xiǎo)學一個班級擠了(le)七十多名學生。

　　2013年6月底，記者來(lái)到(dào)松江鋼材城(chéng)，這(zhè)裏聚集着兩萬多家商鋪，鮮有出租或轉讓。松江鋼材城(chéng)每年交易額接近600億，銀行貸款隻有30億，這(zhè)裏絕大(dà)多數的商戶采用(yòng)自(zì)有資金(jīn)經營。“最後僅剩下(xià)當初沒貸款的鋼貿商得以存活。”松江鋼材城(chéng)副總經理(lǐ)葉肇華如此感慨。

　　回不去的還有整個行業的盛景，眼下(xià)，長三角的鋼貿業已經幾近癱瘓，寶鋼幾次下(xià)調産品出廠(chǎng)價，仍鮮有鋼貿商接手。無奈之下(xià)，寶鋼等幾家大(dà)型鋼廠(chǎng)隻好(hǎo)派業務員進駐鋼材市場。

　　北京一位鋼貿商告訴南方周末記者：“其他(tā)地區(qū)的鋼貿商很(hěn)大(dà)一部分在用(yòng)自(zì)有資金(jīn)經營，虧的是自(zì)己的錢(qián)，風(fēng)險可控。而福建的鋼貿商到(dào)最後虧的都是銀行的錢(qián)。”